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阅读指引：
1.基金价值篇：基金净值、基金分红……
2.基金操作篇：定投、建仓、减仓……
3.基金名称篇：基金后缀ABCD的含义……
本篇内容较为重要，建议通读一遍本篇的术语，了解概念”
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基金投资中会遇到很多关于基金的术语，有些浅显易懂，有些晦涩难懂。
在没有搞懂关键术语的情况下，难免会做出不太明智的投资决策，影响基金收益。
本文将归纳总结基金投资过程中可能遇到的术语，分为基金价值篇、基金操作篇与基金名称篇。
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基金价值篇
1.基金净值
说通俗点，基金的净值代表一份基金值多少钱。
其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。
单位净值也可以简单理解为基金的价格，基金最开始发行时，其单位净值为1。
2.累计净值
基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和。
累计净值=当前单位净值+基金成立后的累计分红金额
累计净值体现了基金从成立以来所取得的累计收益（减去一元面值便是实际收益），可以反映这只基金历史业绩的好坏，当然要结合这支基金成立的时间长短来看准备长期投资的话，时间越长越应该看累计净值.
3.7日年化收益率：
指近七天内平均收益进行年化以后得出的数据，反映出最近一周基金收益状况。
通常会在货币基金和债券型基金的介绍页中看到，如7日年化收益率4.55%等等，股票基金较少用这个指标。
4.基金转换
基金转换业务是指投资者在同一家基金公司旗下的基金产品之间进行操作，按照意愿将其所持有的全部或部分基金份额转换为其他开放式基金份额，并同时按照公司规定缴纳一定的转换费用。
转换后的基金份额数量=转岀基金份额数*申请日转岀基金份额浄值*（1-转换率）/申请日转入基金份额净值。
敲重点，只能在同一家基金公司的产品之间转换，如易方达的A基金可以转成易方达的B基金，但不能转成广发的C基金。
5.基金分拆
基金分拆，也叫拆分，类似于股票投资中的送股，将一份净值较高的基金分拆成净值较低的基金（通常拆分为1元面值），同时基金份额相应增加，总资产规模不变，投资者在基金分拆后可按较低净值的价格继续申购和赎回基金。
例如最近大火的富国新能源汽车，由于涨的过高开始基金分拆，把基金净值重新弄回1。
为什么这么做呢？
很大一个原因是为了营销。
你想想基金分拆之后基金的价格就变低了，对于那些还没买的投资者而言，这个价格就更加具有吸引力。
6.基金分红
基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。
根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金满足一定条件后，每年至少要分红一次，可以简单理解为，基金分红意味着基金有盈利。所以基金分红至少说明基金运作是良好的。
但是，对于投资者而言，基金分红却是中性的，因为分红过后，你的钱不多也不少。
基金分红是从基金净值中拿出一部分进行分红，例如：
分红前，投资者持有份基金份额，基金单位净值为1，投资者持有基金资产=基金份额*基金单位净值=*1=元；
现将基金净值中的0.1作为分红发给投资者，那么分红资金=基金份额*分红净值=*0.1=元；
分红后，投资者仍然持有份基金份额，但是基金单位净值会下降0.1但持有的资产包含两部分：元分红，以及剩余基金资产元（*1），总额仍然是元。
所以，基金分红本质上是左手倒右手，只是将分红资产挪动了一下存放位置而已，如果是在支付宝购买的话，分红可以选择流向余额宝。
不论分红与否，投资者持有的资产总额是不变的，所以既不亏也没赚。
基金公司分红之后，投资人一般有两种选择：红利再投资、落袋为安。
前者即是将所得分红再次投入该基金，进行复利投资，表现为持有基金的净值降低，份额增多；后者则是得到实实在在的现金。
7.基金费用
主要包含以下五种类型的费用：
以支付宝为例，点击交易规则可以看到基金的各项费率。
8.ETF与ETF联接基金
ETF即交易型开放式指数证券投资基金，兼具股票、开放式指数基金及封闭式指数基金的优势和特色，是一种高效的指数化投资工具，策略类型丰富。
ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标。
ETF只能在场内购买，为了方便场外的投资者追踪ETF，基金公司推出了ETF联接基金。
ETF联接基金：一种场外基金，将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金，简单讲，就是投资于ETF基金的基金，同样密切跟踪标的指数表现。如南方中证ETF联接（LOF）A。注意这里还出现了LOF这个词。
LOF基金，英文全称是“ListedOpen-EndedFund”,汉语称为“上市型开放式基金”，LOF基金与ETF基金的区别在于LOF基金是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指数型基金，也可能是主动管理型基金。在这里不再展开，有兴趣的同学自行百度。
9.宽基与窄基
指数基金按照投资范围的广泛与否，可以分为宽基指数和窄基指数。宽基指数是指成分股覆盖范围较广，包含行业种类较多的指数。比如中证指数，中证指数，沪深指数，基金有华安沪深增强A，130易方达沪深量化增强，宝盈中证增强，519长盛中证等。所谓窄基指数是指集中投资的特定的一些策略类、风格类、行业类、主题类的相关指数，指数风格很鲜明。如招商中证煤炭等权指数分级、方正富邦保险主题指数分级等。03
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基金操作篇
基金常见的术语有：定投、建仓、持仓、加仓、补仓、满仓、半仓、重仓、
轻仓、空仓、平仓、做多、做空、踏空、逼空、申购、认购、赎回等等。
相关术语意义如下：
定投：目前超火的一个词，基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每周一）以固定的金额（如元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。
基金定投（automaticinvestmentplan（AIP））有懒人理财之称，价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中基金定投准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”
如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。
建仓：对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等。
对于私人投资者，比如说我们自己，建仓就是指第一次买基金。
持仓：即投资者手上持有的基金份额。
加仓：是指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。
补仓：指原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时于低位追补买进该基金以摊平成本。
（被套——简单的说就是投资人以某净值买入的基金跌到了该净值以下。比如1.2元买的跌到了0.98元，那就是说投资人在该基金上被套0.22元）
满仓：就是把投资者所有的资金都买了基金，就像仓库满了一样。
半仓：即用一半的资金买入基金，帐户上还留有一半的现金。如果是用80%的资金叫8成仓…可依此类推。如投资者有4万资金2万买了基金，就是半仓，称半仓操作。表示没有把资金全部投入，是降低风险的一个措施。
重仓：重仓是指这只基金买某种股票，投入的资金占总资金的比例最大，这种股票就是这只基金的重仓股。
同理如果投资者买了四只基金，有80％的资金都投资在其中一只上，那么这只基金就是投资者的重仓
轻仓：轻仓相对重仓而言，反之即轻仓。
空仓：即把某只基金全部赎回，得到所有资金。或者某人把全部基金赎回，手中持有现金。
平仓：平仓容易和空仓搞混，请大家注意区分。
平仓即买入后卖出，或卖出后买入。平仓是动词，空仓是形容词。
做多：表示看好后市，现以低净值申购某基金，等净值上涨后收益。
做空：认为后市看跌，先赎回基金，避免更大的损失。等净值真的下跌再买入平仓，待净值上涨后赚取差价。
踏空：由于基金净值一直处于上涨之中，净值总是在自己的心理价位之上，无法按预定的价格申购，一路空仓，就叫踏空。
逼空：是指基金涨势非常强劲，基金净值不断抬升，使做空者（即后市看跌而先期卖出的人）一直没有好的机会介入，亏损不断扩大，最终不得不在高位买入平仓。这个过程叫逼空。
认购：投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。
申购：在开放式基金成立之后,投资者通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。
赎回：投资者以自己的名义直接或透过代理机构向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投资，并将买回款汇至该投资者的账户内。
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基金名称篇
不同的基金名称具有不同的含义，有时候还会看到基金带有不同的字母后缀，下面就来认识一下这些名称的特定含义。
基金命名的基本规则：
基金名称=公司名称+投资方向or投资特点+基金类型+收费模式
举几个例子：
广发医疗保健股票，就是属于广发基金旗下，主要投资方向为医疗保健的股票型基金；
天弘中证食品饮料指数A，就是属于天弘基金旗下，复制跟踪中证食品饮料指数的指数型基金；
南方希元转债，就是属于南方基金旗下，投资可转债的债券型基金；
目前基金常用的关键词有成长、价值、增长、精选、优选、红利、稳健、主题等。
●成长、增长典型代表：广发小盘成长、大成积极成长、南方高增长、华宝兴业收益增长等。
主要特征：投资风格较为激进。
这一类基金大多投资于快速发展的成长型企业，积极追逐市场热点，由于市场热点的变换速度很高，因此基金经理买卖股票的频率也较高，收益可能较高的同时，风险也高。
这类基金适合于追求高收益、能承担高风险的投资者购买。
●精选、优选典型代表：华夏大盘精选、中邮核心优选、广发策略优选、东方精选等。
主要特征：投资风格较模糊。
这类基金的投资风格既有侧重于股票型基金的，也有侧重于混合型基金中偏股型基金的，但总体而言，这类基金的风险和收益要比“成长、增长类基金“低。
●价值典型代表：富国天益价值、工银瑞信价值、博时价值增长等。
主要特征：较为稳健。
这类基金的投资风格偏重于价值投资，对大盘蓝筹股和长期价值增长型的上市公司投资较多。
所谓价值投资，简单地说就是不追逐市场热点、题材股，而是用长远的眼光寻找有稳定业绩增长的企业。
一般来说，这类基金重仓股配置多为像银行股、钢铁股、地产股这样表现较为稳健的价值型股票。
●稳健典型代表：广发稳健增长、南方稳健成长、大成蓝筹稳健等。
主要特征：类似“价值类基金”，但投资策略更为保守。
这类基金在股票仓位和重仓股的选择上会比较谨慎，但是一般都会与其他关键词组合，比如说“稳健增长”、“稳健成长”，就是在“增长”和“成长”特征的基础上采取更为保守的投资策略。
●主题类基金典型代表：兴业全球视野、中海能源策略、华宝兴业宝康消费品、景顺长城内需增长等。
主要特征：细分主题。
该类产品是基金公司专门按不同的投资理念和风格去打造的，像目前较为流行的“全球主题”、“能源主题”、“消费主题”等。
这类基金投资的股票一般都会按照既定的主题来选择，所以投资者如果对某些行业或是题材看好，可以购买相关的基金。
●红利典型代表：华夏红利、益民红利成长、中信红利精选、信诚四季红等。
主要特征：以绝对回报作为投资目标。
这类基金往往对分红有特殊规定，比如，信诚四季红规定每个季度对收益实施分红。
这类基金比较适合需要定期现金收入的投资者。
除了汉字之外，我们经常会发现一些基金带有字母小尾巴，如广发聚鑫债券A，易方达上证50指数C，这些字母又代表什么意思呢？
货币基金的A
投资门槛低，几百或者几千，销售服务费率为0.25%。
货币基金的B、C
投资门槛为万起，BC的销售服务费率为0.01%
总结：A类货币基金的申购门槛较低，但销售服务费比较高，适合大部分普通投资者;
B类货币基金的申购门槛较高，但是销售服务费仅有0.01%，因此这类货币基金更适合机构投资者和大额投资者。
从长期来看B类货币基金收益高于A类。
债券基金的ABC
首先，债券基金的ABC和基金的费用相关。
基金的费用包括直接费用和间接费用，直接费用就是从投资者直接扣除的费用，包括申购费、赎回费、转换费用。
间接费用是间接从你这里扣除的，包括托管费、管理费、宣传费用等。
这里ABC的区别核心点在于其申购费的不同：
A代表着前端收费，在申购的时候就收取费用；
B代表着后端收费，在卖出的时候就收取费用
C类代表着不收申购费，但是有销售服务费。
销售服务费，这不同于基金的前后端收费，一般是按日计算提取，用来支付基金的营销、渠道佣金等费用。
字母ABC给我们提供策略和提示：
比如你打算长期持有，可以入手后端收费的B类基金，购买时不收费；
而你打算入手时间不长不短的，可以选择A类，也可以选择C类基金。
总而言之，债券基金，持有越长，费率越低。
混合型基金的A、C
大部分混合基金都没有后缀，少数分A类与C类，主要区别在于收费方式不同，与债券基金类似。
A类：表示前端收取申购费；
C类：无申购费，收取销售服务费。
股票基金的A和B
股票基金后缀多是分级基金，包括分级A和分级B。
分级基金的基础份额称为母基金份额，同时根据不同风险收益特征，又可以拆分成优先份额(A份额)、进取份额(B份额).
A份额：预期风险、收益较低，能够优先获得基准收益分配；
B份额：具有“杠杆”，通俗来讲，就是向A份额借钱来投资，有可能获得超额收益，但也可能会承担较大风险。
举个例子来说，分级基金A就像是一只家养的老母鸡，每年下的蛋数量比较稳定，不多也不少；
分级基金B就像是一只飞奔的山地鸡，心情好疯狂下蛋，心情不好你连影子都见不到。
除此之外，还有D、E、H等非主流的字母小尾巴。
其中D类表示新增的基金份额或者在指定平台销售的基金;
E类代表该类基金只在特殊渠道进行销售，通常来说是在互联网平台销售;
H类代表这种基金只在香港地区发售，并用人民币计价且申购时收取前端申购费用的份额。
·结语·好了，基金的基本术语大致介绍完了，对于其中一些重要的概念，如申购赎回、定投等，务必需要熟知。
遇到不懂的术语，要多多利用搜索引擎，了解之后再作决策。
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